पेपरस्ट्रीट | खुफिया - समय, विविधता और रिटर्न की अस्थिरता

जब आप पारंपरिक पोर्टफोलियो में 2% बिटकॉइन डालते हैं तो क्या होता है?

जब रिटायरमेंट के लिए निवेश की बात आती है, तो अमेरिकी पीछे पड़ते जा रहे हैं।

नॉर्थवेस्टर्न म्यूचुअल के 2018 प्लानिंग एंड प्रोग्रेस स्टडी के अनुसार, जिसने 2,003 वयस्कों का सर्वेक्षण किया, 78 प्रतिशत अमेरिकियों का कहना है कि वे सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त धन नहीं होने के बारे में 'बेहद' या 'कुछ' चिंतित हैं। एक अन्य 66 प्रतिशत का मानना ​​है कि वे अपनी सेवानिवृत्ति बचत को पछाड़ देंगे। इससे भी अधिक कि 21% उत्तरदाताओं ने कहा कि उन्होंने कुछ भी नहीं बचाया था।

आर्थिक नीति संस्थान (ईपीआई) की एक अन्य रिपोर्ट, 2013 के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, कामकाजी उम्र के परिवारों की औसत और औसत सेवानिवृत्ति सेवानिवृत्ति को देखती है, जो इसे 32 से 61 साल के बीच के वेतन-भोगियों के रूप में परिभाषित करता है। 2013 में इन परिवारों के लिए औसत सेवानिवृत्ति बचत $ 95,776 है। माध्यिका, जो आमतौर पर एक बेहतर गेज है, केवल $ 5,000 है।

दस वर्षों में एक काल्पनिक $ 100,000 निवेश में 514,000 डॉलर से अधिक की वृद्धि हुई, बनाम स्टॉक / बॉन्ड के लिए $ 175,000 की वृद्धि ... सभी बिटकॉइन में सिर्फ 2% निवेश करके।

कई विशेषज्ञों ने सार्वजनिक शेयरों में 10 साल के बुल मार्केट का अनुमान लगाते हुए जल्द ही अपरिहार्य स्थिति में आने का अनुमान लगाया है, जिससे निवेशकों को अगले पांच वर्षों में अपने घोंसले अंडे को किक-स्टार्ट करने की संभावना नहीं है।

हालाँकि, पिछले एक दशक में, डिजिटल संपत्ति या क्रिप्टोकरेंसी का उद्भव इस तरह के अवसर पैदा कर सकता है।

क्या आपने कभी सोचा है कि आपके कुल निवेश पोर्टफोलियो का 2% बिटकॉइन में डालने से क्या प्रभाव पड़ सकता है?

अपने दम पर, 2% किसी के घोंसले-अंडे को बर्बाद करने के लिए पर्याप्त नहीं है। सबसे खराब स्थिति, यदि पूरा निवेश खो जाता है, तो निवेशक के पास अभी भी 98% है जो वे शुरू करते हैं। बिटकॉइन के स्टॉक और बॉन्ड के कम सहसंबंध को देखते हुए, यह संभव है कि 2% की हानि अन्य परिसंपत्ति वर्गों में लाभ से ऑफसेट होगी।

दूसरी ओर, डेटा से पता चलता है कि बिटकॉइन में 2% निवेश संभावित रूप से एक पोर्टफोलियो पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकता है।

ऊपर दी गई तालिका ^ स्टॉक और बॉन्ड के वार्षिक औसत रिटर्न को 1978 से 2018 तक दर्शाती है। यदि आप "कुल रिटर्न" से परिचित नहीं हैं, तो यह संपत्ति के मूल्य + लाभांश / ब्याज द्वारा% वृद्धि / कमी है। वह संपत्ति एक वर्ष में। उदाहरण के लिए, एक शेयर जो एक वर्ष में 5% ऊपर जाता है और उस वर्ष 2% लाभांश जारी करता है, जिसमें कुल 7% की वापसी होगी।

जैसा कि आप देख सकते हैं, शेयरों की कुल वापसी (एस एंड पी 500) प्रति वर्ष 11.7% काफी स्वस्थ रही है। बांड 7.2% से थोड़ा कम हैं, जो समझ में आता है कि निवेशक कम जोखिम लेते हुए कम रिटर्न की उम्मीद करते हैं।

भयानक वर्ष के बावजूद बिटकॉइन (-73%), स्टॉक (-4%) और बॉन्ड (0%) 2018 में थे, बिटकॉइन में 70/30 के पोर्टफोलियो w / 2% ने कुल मिलाकर केवल 4% नीचे प्रदर्शन किया।

70/30 पोर्टफोलियो एक विविध पोर्टफोलियो है जहां एक निवेशक अपनी संपत्ति का 70% स्टॉक में और 30% बॉन्ड में डालता है। यह निवेशक को अधिक जोखिम लेने के बिना उच्च रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देता है।

अंत में, हमने एक 70/30 पोर्टफोलियो जोड़ा जहां 2% संपत्ति बिटकॉइन (68.6% स्टॉक, 19.4% बॉन्ड और 2.0% बिटकॉइन) में निवेश की गई थी। बिटकॉइन की अस्थिरता के बावजूद, केवल 2% का निवेश करके, एक निवेशक ने लगभग अपने वार्षिक औसत रिटर्न को दोगुना कर दिया।

दस साल में $ 514,000 से अधिक के मूल्य में $ 100,000 निवेश बढ़ गया है, स्टॉक / बॉन्ड के लिए $ 175,000 की वृद्धि ... सभी बिटकॉइन में सिर्फ 2% निवेश करके।

बिटकॉइन की अस्थिरता के बारे में क्या? क्या यह मेरे पोर्टफोलियो को नष्ट नहीं करता है?

यह चार्ट अलग-अलग समय क्षितिज पर, स्टॉक और बॉन्ड के लिए सालाना रिटर्न को पुनर्व्यवस्थित करके ऐतिहासिक रिटर्न दिखाता है। बार उच्चतम और निम्नतम रिटर्न दिखाते हैं जो आपको प्रत्येक समय अवधि (1-वर्ष, 2-वर्षीय रोलिंग, 5-वर्षीय रोलिंग और 10-वर्षीय रोलिंग) के दौरान मिल सकते थे।

इसका मतलब यह है कि 1977 के बाद से, किसी भी निवेशक के शेयरों में कभी भी एक ही वर्ष में 37% से अधिक की हानि नहीं हुई है, यह मानते हुए कि उन्होंने S & P500 आयोजित किया है।

इसके अतिरिक्त, 1977 के बाद से, किसी भी निवेशक ने प्रतिवर्ष कम से कम पांच वर्षों के लिए बॉन्ड को 2% से कम अर्जित नहीं किया है, यह मानते हुए कि वे प्रतिवर्ष रिबेल करते हैं।

अब 70/30 पोर्टफोलियो के लिए समान मेट्रिक्स का मूल्यांकन करते हैं।

जैसा कि आप देख सकते हैं, 70/30 पोर्टफोलियो स्टॉक के रूप में लगभग अस्थिर नहीं है। उच्चताएँ उतनी ऊँची नहीं हैं। इसी तरह चढ़ाव कम नहीं हैं। वास्तव में, 1977 के बाद से, 70/30 पोर्टफोलियो वाले किसी भी निवेशक ने कभी भी वार्षिक असंतुलन को देखते हुए, पांच साल की अवधि में अपने किसी भी पोर्टफोलियो मूल्य को नहीं खोया है।

जबकि 1980 के दशक के ब्याज दर बुलबुले के बाद से 20 के वर्षों के दौरान बॉन्ड ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, जबकि अधिकांश विशेषज्ञों को उम्मीद है कि इस चार्ट में उनके प्रदर्शन अगले दस वर्षों में बहुत कम होंगे।

यही कारण है कि कई निवेशक 70/30 या इसी तरह के पोर्टफोलियो का चयन करते हैं। आप बहुत अधिक अस्थिरता के बिना शेयरों की बहुत सारी वापसी हासिल करते हैं।

अंत में, आइए देखें कि जब हम 70/30 पोर्टफोलियो में 2% बिटकॉइन जोड़ते हैं तो क्या होता है ...

अंक खुद ही अपनी बात कर रहे हैं। जबकि 10-वर्षीय रोलिंग परिणाम दिखाने के लिए अभी तक पर्याप्त डेटा नहीं है, 5-वर्षीय रोलिंग परिणाम प्रति वर्ष 9% के निम्न (53% समग्र विकास) से 31% प्रति वर्ष (285% समग्र विकास) तक है।

भयानक वर्ष के बावजूद बिटकॉइन (-73%) और खराब वर्ष के स्टॉक (-4%) और बॉन्ड (0%) 2018 में थे, बिटकॉइन में 70/30 के पोर्टफोलियो w / 2% ने केवल 6% समग्र प्रदर्शन किया।

1-वर्ष और 2-वर्ष की अवधि बहुत अधिक है, जिसमें पोर्टफोलियो 2013 में अकेले 134% हासिल करता है।

सारांश

यह स्पष्ट है कि किसी एक के पोर्टफोलियो में बिटकॉइन के एक छोटे टुकड़े को शामिल करने से महत्वपूर्ण लाभ हो सकते हैं। हालांकि, यह अभी भी एक बहुत नया परिसंपत्ति वर्ग है और कुछ शोधों के अनुसार, बिटकॉइन और शेयरों के बीच संबंध बढ़ रहा है।

जो निवेशक बिटकॉइन में निवेश करने में रुचि रखते हैं, उन्हें पेशेवर वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए। इसके अतिरिक्त, बिटकॉइन और किसी अन्य डिजिटल संपत्ति में निवेश करने वाले निवेशकों को यह समझना चाहिए कि वे बेहद अस्थिर हैं और निवेश से मूलधन का पूर्ण नुकसान हो सकता है।

निवेशकों को यह भी समझना चाहिए कि पिछले रिटर्न भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं।

स्रोत: बार्कलेज, ब्लूमबर्ग, फैक्टसेट, फेडरल रिजर्व, रॉबर्ट शिलर, स्ट्रेटेजस / इब्बट्सन, जे.पी. मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट, कॉइनमार्केटकैप, मॉर्निंगस्टार।

दिखाए गए रिटर्न 1977 से 2018 के कैलेंडर वर्ष के रिटर्न पर आधारित हैं। स्टॉक्स एस एंड पी 500 कुल रिटर्न का प्रतिनिधित्व करते हैं। बांड्स ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड कुल रिटर्न इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करते हैं।

$ 100,000 की ग्रोथ स्टॉक पर आधारित है और 1977-2018 के वार्षिक औसत रिटर्न और 2011-2018 से बिटकॉइन वार्षिक औसत रिटर्न पर आधारित है।

पेपरस्ट्रीट | इंटेलिजेंस - 31 दिसंबर 2018 तक डेटा।

डेव यॉट्स एक श्रृंखला है # 7/66 एफआईआरएआरए पंजीकृत वित्तीय सलाहकार और बड़े पैमाने पर वित्त और निवेश में ड्यूक विश्वविद्यालय के फूक्वा स्कूल ऑफ बिजनेस में एमबीए पूरा करते हुए। वह 2013 से एफआईएनआरए के साथ पंजीकृत है। वह पेपरस्ट्रीट के लिए मुख्य अनुपालन अधिकारी के रूप में कार्य करता है। इस लेखन के समय, डेव योट्स के पास अपने पोर्टफोलियो में बिटकॉइन का स्वामित्व था। इससे पहले, वह स्टिफेल फाइनेंशियल कॉर्प में एक वित्तीय सलाहकार थे और चार्लोट, नेकां में एक छोटी सी टीम के हिस्से के रूप में निवेश योग्य संपत्ति में $ 300 मीटर से अधिक का प्रबंधन किया।